October 1, 2009 / 8:14 AM / 8 years ago

PUNTO 2 -Pop Milano,covered bond 1 mld, 7 anni, ordini a 3 mld

3 IN. DI LETTURA

(Aggiorna con raccolta ordini, timing in testa)

MILANO, 1 ottobre (Reuters) - Dopo meno di mezz'ora dall'apertura dei book del covered bond della Popolare di Milano PMII.MI gli ordini hanno già raggiunto 3 mld di euro.

Lo dicono a Reuters due dei lead manager dell'operazione aggiungendo che i book saranno chiusi tra non molto.

Il covered bond sarà dell'ammontare di un miliardo e della durata di 7 anni, hanno detto a Reuters i lead manager, aggiungendo che il bond offrirà un rendimento indicato pari a 50-55 punti base sopra il tasso del midswap, per ora confermato.

"Gli ordini hanno già raggiunto i 3 mld con investitori presenti di elevata qualità, con una partecipazione molto forte da parte delle banche centrali e di investitori 'real money'" dice uno dei lead manager .

Il bond ha scadenza 16 ottobre 2016.

Condizioni e durata confermano le ipotesi raccolte da Reuters nei giorni scorsi.

L'operazione, guidata da Banca Akros, Hsbc, Societe Generale e Ubs, è stata presentata in road show questa settimana, terminato ieri sera, che ha toccato le principali piazze finanziarie europee.

La Popolare Milano era stata la prima italiana ad emettere un covered bond, le obbligazioni bancarie garantite (Obg), nel luglio del 2008, con un'operazione a tre anni. L'attuale operazione fa parte di un programma di emissioni Obg da 10 mld di euro.

Il covered bond di Bpm ha ottenuto da Fitch il rating di Tripla A, come accade solitamente per questa tipologia di emissioni, assistite dalla doppia garanzia offerta dall'emittente e da un portafoglio di attivi, in particolare per la Milano da mutui immobiliari 'prime'.

Al 31 agosto il pacchetto degli attivi consisteva in 22,646 prestiti per un ammontare complessivo di circa 2,3 mld con una ratio 'loan-to-value' del 58,7%.

La Bce ha avviato nel luglio scorso il programma di acquisto di covered bond sia sul mercato primario, sia sul mercato secondario, per un ammontare complessivo di 60 mld fino alla fine del 2010. A ieri gli acquisti ammontavano a circa 14,6 mld.

"Le attese sono che la Bce possa essere interessata a partecipare a questa operazione" ha detto a Reuters una fonte vicina all'operazione.

Popolare Milano è valutata 'A-' da Standard & Poor's, 'A1' da Moody's e 'A' da Fitch.

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