PUNTO 1-Lottomatica prezza bond 2016 per 750 mln, cedola 5,375%

mercoledì 25 novembre 2009 17:25
 

(Aggiunge dettagli)

MILANO, 25 novembre (Reuters) - Lottomatica LTO.MI ha prezzato il bond da 750 milioni di euro a sette anni a 99,504 al reoffer.

Lo dicono le banche a guida dell'operazione, Bamnca Imi, Calyon, Rbs e Unicredit.

Il bond, con scadenza 5 dicembre 2016, offre una cedola del 5,375% e un redimento, in linea con le attese, pari a 235 punti base sopra il tasso del midswap.

Stamane una delle banche a guida dell'operazione aveva detto che gli ordini avevano superato i 5 miliardi di euro.

La prima indicazione di rendimento era di 240-250 punti base, poi rivista a 235-240 pb.

Lottomatica ha rating 'Baa3' da Moody's e 'BBB-' da S&P's, recentemente confermati, l'ultimo gradino di 'investment grade'. Entrambe le agenzie stamane hanno assegnato la stessa valutazione anche al bond.

Secondo gli standard di mercato - hanno spiegato a Reuters fonti vicine all'operazione - il bond porta una clausola step up sulla cedola nel caso il rating venisse ridotto e quindi portato su un livelo di 'non-investment grade'. In quel caso la cedola verrebbe maggiorata di 125 punti base rispetto a quella che verrà offerta all'emissione. Il bond è riservato agli investitori istituzionali.   Continua...